U svjetlu Foruma održivih finansija
Forum održivih finansija, koji organizuje Centar za finansije (Center for Finance) od 17. do 21. marta 2025. godine u okviru Nedjelje finansijske pismenosti, predstavlja idealnu priliku za razmatranje inovativnih finansijskih mehanizama koji doprinose ekonomskoj održivosti preduzeća.
Među ovim mehanizmima, faktoring se izdvaja kao instrument koji ne samo da unaprijeđuje likvidnost, već i značajno doprinosi širim ciljevima održivog razvoja i implementacije ESG (ekoloških, društvenih i upravljačkih) principa, posebno u segmentu malih i srednjih preduzeća. Ovaj tekst analizira kako faktoring kao finansijski instrument može biti integrisan u agendu održivih finansija i na koji način doprinosi dugoročnoj održivosti sektora malih i srednjih preduzeća (MSP) u Crnoj Gori.
Faktoring kao instrument održivih finansija
Faktoring predstavlja finansijski mehanizam kroz koji preduzeća mogu da ostvare brzu naplatu svojih potraživanja prije njihovog dospijeća, čime se direktno adresira jedan od najvećih izazova sa kojima se suočavaju posebno mala i srednja preduzeća – problem likvidnosti. Kroz otkup kratkoročnih, nedospjelih potraživanja, faktoring omogućava kompanijama da dođu do gotovine mnogo prije roka dospijeća plaćanja ugovorenog sa kupcima. Ovaj pristup ima dalekosežne implikacije na održivost poslovanja, koje se protežu daleko izvan okvira proste finansijske transakcije.
U kontekstu održivih finansija, faktoring predstavlja instrument koji podržava sva tri stuba ESG principa. Sa ekonomskog aspekta, obezbjeđuje finansijsku stabilnost i otpornost preduzeća kroz poboljšanu likvidnost. Sa društvenog aspekta, doprinosi očuvanju radnih mjesta i podržava lokalne zajednice kroz omogućavanje stabilnog poslovanja MSP. Sa upravljačkog aspekta, podstiče transparentnije finansijske odnose i bolje upravljanje rizicima.
Ekonomska održivost kroz faktoring
Konstantan izazov u poslovanju MSP je pitanje koliko brzo mogu naplatiti svoja potraživanja i kako mogu optimizovati plaćanja prema dobavljačima. Produženje perioda naplate i usporavanje obrtnog ciklusa poslovanja dovode u pitanje sposobnost mnogih kompanija da blagovremeno izmiruju obaveze. Ovo je posebno izraženo u trenutnim tržišnim uslovima, gdje nestabilnost lanaca snabdijevanja dodatno komplikuje finansijske tokove.
Faktoring direktno adresira ove izazove, omogućavajući raniju naplatu potraživanja, što dalje omogućava brzu isplatu dobavljača, mogućnost dobijanja rabata, blagovremenu isplatu zarada zaposlenima i izmirenje obaveza prema ostalim povjeriocima. Ovaj mehanizam pomaže u održavanju zdravog ciklusa obrtnog kapitala, što je osnova održivog poslovanja i dugoročnog rasta.
Značaj faktoringa za MSP sektor u Crnoj Gori
Mala i srednja preduzeća predstavljaju stub ekonomije Crne Gore, slično kao i u drugim zemljama regiona, gdje su MSP glavni nosioci privrede. Međutim, ova preduzeća često imaju poteškoća sa finansiranjem svojih poslovnih aktivnosti i suočavaju se sa dugim rokovima ili kašnjenjima kod naplate potraživanja. Faktoring se nameće kao idealno rješenje za ovaj problem, posebno za preduzeća koja tradicionalno imaju otežan pristup bankarskim kreditima zbog nisko procijenjene kreditne sposobnosti ili neadekvatnih sredstava obezbjeđenja.
U kontekstu Crne Gore, faktoring može imati ulogu u jačanju MSP sektora kroz:
- Poboljšanje likvidnosti preduzeća, što omogućava kontinuirano poslovanje i investicije;
- Smanjenje finansijskih rizika povezanih sa nenaplaćenim potraživanjima;
- Omogućavanje bržeg rasta i ekspanzije poslovanja;
- Jačanje pregovaračke pozicije prema dobavljačima kroz mogućnost brže isplate
- Povećanje konkurentnosti na domaćem i međunarodnom tržištu
Faktoring i izvozni potencijal crnogorskih preduzeća
Poseban značaj faktoring ima za izvoznike, budući da pored finansiranja putem avansne naplate, može omogućiti i preuzimanje rizika naplate, kao i upravljanje i monitoring potraživanja. Ovo doprinosi povećanju konkurentnosti i izvoznih potencijala preduzeća na međunarodnom tržištu, što je od strateškog značaja za diverzifikaciju crnogorske ekonomije i smanjenje zavisnosti od tradicionalnih sektora poput turizma.
U globalnim okvirima, faktoring kontinuirano bilježi rastući trend, što je posebno izraženo u periodima ekonomske nestabilnosti, kada se produžavaju rokovi plaćanja. Ovo ukazuje na potencijal razvoja ovog instrumenta i u Crnoj Gori, gdje bi mogao značajno doprinijeti jačanju otpornosti privrede na eksterne šokove.
Inovacije u faktoringu i njihov doprinos održivom razvoju
Sa razvojem tehnologije, tradicionalni faktoring ubrzano evoluira u digitalni faktoring, koji dodatno ubrzava i pojednostavljuje proces finansiranja potraživanja. Ova digitalizacija donosi višestruke koristi sa aspekta održivosti:
• Smanjenje administrativnih procedura i upotrebe papira
• Ubrzanje procesa i smanjenje operativnih troškova
• Povećanje dostupnosti usluge za širi krug preduzeća
• Transparentnije praćenje transakcija i bolje upravljanje rizicima
• Olakšano prikupljanje i analiza podataka za ESG izvještavanje
Šta mogu da urade faktoring kuće?
Pružaoci faktoring usluga mogu strukturirati svoje ponude tako da posebno podržavaju preduzeća koja poštuju ESG principe, čime se stvara dodatni podsticaj za usvajanje održivih poslovnih praksi u MSP sektoru. Na taj način, faktoring može biti i instrument za podsticanje tranzicije ka održivijim poslovnim modelima.
Faktoring predstavlja finansijski instrument koji ima potencijal da značajno doprinese održivom razvoju MSP sektora u Crnoj Gori, adresiranjem fundamentalnih izazova likvidnosti i pristupa finansiranju. Sa druge strane, integrisanjem ESG principa u faktoring aranžmane, finansijski sektor može ne samo da podrži ekonomsku stabilnost preduzeća, već i da podstakne širu tranziciju ka održivim poslovnim praksama.
Kako to izgleda u praksi, i koje sve opcije faktoringa mogu biti dobro rješenje za domaća MSP, analiziraćemo u narednim objavama. Zato, pratite nas redovno ovdje, ili na našim nalozima na LinkedIn, Instagram i Facebook.
